環保約束在兩個方面影響農藥行業:一方面生產亂象得到抑制,小產能因為環保成本提升會淘汰部分企業,環保勝出的企業會獲得發展機會;另一方面,產品供不應求導致漲價,企業以量換價,不僅企業能實現利潤增長,政府也能保住稅收。
環保部原總工程師楊朝飛介紹,2017年底我國將實現中央環保督察全覆蓋,同時將大幅度提高企業違法排污成本,對工業企業尤其是農藥企業而言,不僅要達標排放、杜絕偷排,還要主動進行技術升級,淘汰落后產能。安徽中農縱橫農化信息咨詢有限公司張波認為,農藥供給將長期維持緊張,行業集中進程有望加快,龍頭企業盈利能力將進一步提升。
以草甘膦為例,2017下半年預計市場維持在1.9-2.4萬元/噸。原因如下:第一,2017年下半年,中央環保督察組完成對四川、山東等省的檢查,進一步落實前期的環保成果以及企業兌現的環保承諾;第二,2017年原計劃投產草甘膦產能,并沒有正式投放市場;第三,甘氨酸等中間體價格,因冬季采暖可能限產,從而推漲原藥;第四,農藥制劑出口退稅如能成功調到8%-13%的檔位,將更大程度上刺激相關農藥出口。其他農藥產品影響因素和草甘膦大多相似,各種因素疊加,屆時我國農藥產品有望迎來年內第二波行情。